A partir da primeira metade do século XlX encontraram-se referências do cultivo de arroz de sequeiro nas colônias sul-rio-grandenses. Porém, a lavoura de arroz irrigado no Estado surgiu no município de Pelotas, em 1903, a partir do cultivo com irrigação mecânica por meio de bombas. O segundo município a cultivar arroz foi Cachoeira do Sul, em 1904, seguido por Gravataí, em 1905. Em 1908 existiam 11 lavouras de arroz em Cachoeira do Sul com levante mecânico e irrigação realizada por locomóvel (a vapor) e bomba centrífuga, expandindo rapidamente e tornando o município o maior centro arrozeiro do Estado, à época. A economia do município é essencialmente agrária, sendo caracterizada como "cidade agropecuária" e tendo vocação para o agronegócio, por causa das várias lavouras de arroz, milho e soja e as diversas cabanhas (locais dedicados à criação de gado) presentes no interior do município. Há, ainda, produção de noz-pecã, sendo a maior produtora desse tipo de fruto na América Latina.

Área cultivada de arroz	38.400 ha
Área cultivada de soja	48.000 ha
Área cultivada de milho	4.500 ha
Área cultivada de trigo	6.000 ha
Fonte: IBGE e Emater 2005/2006

Rebanho bovino	186.412 cabeças
Rebanho ovino	42.791 cabeças
Fonte: Inspetoria Veterinária 2005/2006